本报记者 彭 妍

　　2025年开年以来，大额存单商场热度高涨，越来越多的中小银行密集刊行2025年首期大额存单产物。其中，多数银行刊行的3年期大额存单利率均在2%以上，最高可达2.95%；同期也有部分银行仅刊行了1年期或以劣等较短期限的大额存单。

　　上海金融与法律推敲院推敲员杨海平对《证券日报》记者暗示，2025年开年以来，部分中小银行密集刊行大额存单，原因主要有两点，其一是基于本身钞票欠债实质情况，解救其阶段性钞票欠债建树战术；其二是为银行一季度信贷投放旺季作念好资金方面的准备。

　　大额存单“上新”

　　1月5日，湖南娄底农村生意银行股份有限公司发布公告称，将于2025年1月8日至2025年3月31日名额发售2025年第一批个东说念主大额存单产物，该产物6个月期额度1000万元、1年期额度3000万元、2年期额度2000万元、3年期额度5000万元、5年期额度1000万元。现时，该行3年期和5年期大额存单产物利率均在2%以上。

　　威宁富民村镇银行股份有限公司（以下简称“威宁富民村镇银行”）近期刊行的2025年第一批个东说念主大额存单产物中，1年期、2年期产物的刊行额度均为4000万元，利率鉴识为2.1%、2.4%；3年期产物的刊行额度为8000万元，利率可达2.95%。

　　记者梳剪发现，新年发轫，已有都鲁银行股份有限公司、山西山阴农村生意银行股份有限公司、云南凤庆农村生意银行股份有限公司、淮北农村生意银行股份有限公司、陕西咸阳秦都农村生意银行股份有限公司等多家中小银行密集刊行2025年首期大额存单产物。据梳理，现在发布2025年大额存单刊行公告的银行已有30家傍边。从产物利率来看，多数银行所刊行的大额存单3年期利率均早先2%，但同期也有部分银行仅刊行了一年期或以劣等较短期限的大额存单，利率均在2%以下。

　　此外，以曩昔常供不应求的部分国有大行的大额存单，现时额度也较为富有。以工商银行为例，该行手机银行App流露，各期限的大额存单均有剩余额度。交通银行山东省分行也暗示，该行于1月2日至1月30日销售大额存单，3个月、6个月、1年、2年期大额存单利率鉴识为1.35%、1.55%、1.6%、1.7%。

　　合理安排刊行

　　中国银行推敲院推敲员杜阳告诉《证券日报》记者：“开年中小银行刊行大额存单意愿较强主要在于两方面原因，一是岁首是银行制定全年业务计议的进攻时辰节点，为完成年度揽储看法，保证富有的流动性，银行倾向于通过融合髻行大额存单飞速筹集资金，达成‘开门红’，为全年发展打下基础。二是从商场环境来看，由于企业分成、年终奖披发及部分本心产物到期等身分影响，岁首商场资金面较为宽松，为大额存单的凯旋刊行创造了较为有益的商场环境。”

　　杜阳以为，关于银行而言，密集刊行大额存单可能会带来多方面影响，一方面，长久大额存单能匡助银行锁定中长久资金开头，优化欠债期限结构，镌汰流动性科罚压力。同期，通过在岁首大鸿沟筹集资金，银行不错更好地解救全年贷款披发和投资计议。另一方面，大额存单利率较高，一定进度上增多了欠债端科罚资本，极端是在LPR（贷款商场报价利率）仍存不才能空间的布景下，多数刊行高资本的大额存单，可能会酿成银行净息差水平的进一步下行，影响盈利智商。

　　杨海平冷漠，生意银行刊行大额存单时，需要阐发本行的钞票欠债情况、信贷投放计议、畴昔流动性及本行入款付息资本等来统筹，合理安排大额存单的总和度以及期限结构。

　　在杜阳看来，银行在刊行大额存单时，应详实以下几方面问题。一是产物联想的合感性。确保大额存单利率在招引客户和死心资本之间得回均衡。过高利率可能加剧欠债端压力，而过低利率则可能镌汰商场招引力。二是流动性科罚问题。大额存单融合髻行可能导致迎阿到期，银行需提前筹画到期资金的再建树，确保流动性富有。三是合规与风险死心问题。应确保入款利率、产物条件等相宜央行及干系部门的规矩，幸免恶性竞争或违法操作激励风险。

　　从大额存单畴昔的刊行趋势来看，杨海平以为，入款利率下行的趋势未发生转换，因而大额存单的利率总体上将呈现下行趋势。

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包袱剪辑：何松琳